证监会告诫：上市公司勿闯三个禁区

证监会将着重做好五项工作：一是积极推进多层次市场体系建设；二是鼓励和吸引优质大型企业和高成长性中小企业发行上市；三是健全和完善上市公司内部制衡机制；四是不断改进和加强上市公司监管；五是推进行业自律组织建设，逐步形成多层次全方位监管体系

　　由中国证监会主办的“首届上市公司高峰论坛”昨日在上海召开。本次论坛的主题是“股权分置改革后上市公司治理与发展”，中国证监会主席尚福林在论坛致辞时指出，当前资本市场生态环境和运行机制正在发生一系列的重要变化，上市公司要主动适应新形势的要求，全面贯彻落实科学发展观，坚持“诚信尽责、规范自律、创新发展”，在依托资本市场做优做强的同时，进一步促进我国资本市场健康发展。

　　尚福林表示，经过十多年的培育和发展，我国上市公司规模逐步发展壮大，结构日趋合理，业绩快速增长，资产质量稳步提高，核心竞争力不断增强，已成为推动国民经济发展的重要力量。实践表明，从整体上看，上市公司不仅在建立现代企业制度方面成为我国众多企业中的先行者，而且已经成为国民经济各行业的排头兵，成为我国经济运行中最具发展优势的群体。

　　他指出，近年来，随着《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》、《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》深入贯彻落实，资本市场各项基础性制度建设取得重要进展，市场环境和运行机制正在发生一系列变化：上市公司资产质量进一步改善，投资者的股东意识和投资理念不断增强，不同股东之间“利益相关机制”逐步形成，以市场为导向、需求为基础的市场创新活动不断开展，上市公司可持续发展的内外部环境进一步改善。

　　第一，要坚持诚实守信，自觉规范信息披露行为。必须增强维护市场秩序、保护投资者合法权益的责任意识，切实履行好上市公司信息披露义务，树立上市公司诚信尽责的良好形象。第二，要继续提高规范运作水平，进一步改善上市公司整体质量。要进一步强化内控机制，规范并购重组行为，提高并购重组效率，推动行业整合。第三，要稳妥开展创新活动，在发展中不断提高风险管理能力。要在进一步降低财务成本，优化资本结构的同时，提高风险管理能力，提升资本市场运作水平。第四，要主动履职尽责，逐步培育成熟的股权文化。要以维护股东权益作为自己的行为准则，主动培育股权文化，尽心尽责地履行好股东受托责任，做好投资者关系管理，引导投资者进行理性投资。第五，要进一步利用好“两种资源，两个市场”，提升国际竞争力。要学会利用境内外资本市场筹集资金，跨越境内外市场进行并购重组、资源整合和吸引战略投资者，进一步促进企业做优做强。

　　尚福林指出，今后一段时期，围绕促进提高上市公司质量，提升资本市场的投资价值，证监会将着重做好以下五项工作:一是积极推进多层次市场体系建设，努力拓展市场的广度与深度。二是鼓励和吸引优质大型企业和高成长性中小企业发行上市，优化上市公司结构。三是健全和完善上市公司内部制衡机制，进一步提高上市公司规范运作水平。四是不断改进和加强上市公司监管，切实提高监管有效性。五是推进行业自律组织建设，逐步形成行政监管、法制监管、自律监管和社会监管互为补充的多层次、全方位的监管体系。

　　尚福林最后强调，上市公司是资本市场的基石，提高上市公司质量是上市公司实现持续稳定快速发展的必由之路。证券监管部门将积极、主动地加强监管，尽职尽责地为上市公司发展创造条件，推动建立和进一步完善上市公司诚信尽责、规范自律和创新发展的机制，共同促进上市公司可持续发展。

　　中国证监会副主席范福春在总结讲话中指出，上市公司董事、监事和全体高管人员要积极适应股权分置改革后市场环境的变化，“牢固树立三个观念”：一是要牢固树立全方位的市场观念。上市公司要在商品市场上确立对用户负责、对消费者负责的观念，在资本市场上对全体股东负责的观念。要尊重股东，善待股东，回报股东，对全体股东和投资者负责，不能只对大股东负责。二是要牢固树立依法规范运作的观念。必须自觉遵守法律、法规和公司章程等相关规定，严格依法规范运作。三是要牢固树立可持续发展的观念。要正确处理好上市公司与外部环境的关系，坚持把追求企业的经济效益与社会效益有机地结合起来；正确处理好股东之间，董事会与股东大会之间，董事会与经理层，监事会与董事会、经理层之间，董事长和董事会、总经理之间的关系，切实尊重和维护广大职工的合法权益。与此同时，上市公司还要做到“勿闯三个禁区”：一是坚决勿闯虚假信息披露的禁区。必须依法履行信息披露义务，并切实保证信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。二是坚决勿闯操纵股价和内幕交易的禁区。深刻认识操纵股价和内幕交易谋取非法利益的危害性，绝不能触犯这一禁区。三是坚决勿闯损害上市公司利益的禁区。建立健全内控机制，切实防止侵害上市公司利益、占用上市公司资金等行为的再次发生。

　　中国证监会前主席刘鸿儒、上海证券交易所理事长耿亮出席论坛并作演讲。刘鸿儒在讲话中强调，在全流通市场环境下，要加快国有企业管理体制、国有股管理体制以及行政审批体制改革，进一步规范政府行为；改革融资制度，为上市公司提供发展平台；强化法治观；严格依法运行，通过加强依法规范经营和制度创新，努力营造提高上市公司质量的外部环境。耿亮表示，上海证券交易所将继续加强监管，推动上市公司完善治理，保护中小投资者合法权益，与此同时，进一步强化服务，为会员公司、上市公司提供良好的服务，为国民经济发展贡献力量。

　　本次论坛由上海证券交易所承办，深圳证券交易所、资本市场研究会、岳麓金融与证券研究院协办，论坛旨在促进上市公司更好地适应股权分置改革后市场新形势、新挑战，探索新环境下提高上市公司质量的有效途径。在为期一天的会议上，中国证监会上市公司监管部主任杨华作了“新环境下监管者的愿景”的主题发言，中国人寿、宝钢股份、万科、中信证券、招商银行、用友软件等上市公司董事长、总经理围绕提高上市公司质量这一主题，从外部治理与内部控制、控股股东行为与上市公司独立性、上市公司并购重组与创新发展、上市公司高管人员激励机制、全流通环境下的上市公司治理等五个专题踊跃发言，提出了大量高质量的意见和政策建议。

　　上海市市长韩正出席论坛，并代表上海市委、市政府对论坛召开表示祝贺。他说，我国资本市场的发展，有力地推动了上海国际金融中心建设。多年来，依托上海证券交易所这一平台，一批高质量的上市公司、证券公司、基金公司相继涌现，各类金融机构、人才和资金进一步集聚，为上海国际金融中心建设打下了坚实的基础。他表示，上海将积极配合中国证监会，全力推进资本市场体系建设，加快形成金融市场中心、金融产品创新中心、金融服务中心和金融人才集聚中心。希望在上海国际金融中心建设进程中，充分发挥好资本市场的核心作用。此外，上海市常务副市长冯国勤、中国证监会主席助理刘新华以及来自中国证监会、相关部委、沪深交易所、上市公司、中介机构以及专家学者的代表约200余人参加了本次论坛。